涂鸦2022 Q2 电话会议

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管理层开场要点

1、Tuya创始人兼首席执行官王学集先生表示:「于第二季度,全球通胀继续对消费者可支配支出造成压力,进一步减缓市场复苏。尽管行业面临挑战,我们继续实施营业及业务优化以及产品及技术升级。这些努力使得我们的SaaS及其他业务分部在全球经济动荡的情况下连续十个季度实现超过110%的同比增长势头。值得注意的是,我们的Cube解决方案在取得新的大型客户方面取得稳定进展。在营业方面,我们早前宣布的以效率为中心的措施已对我们的财务业绩产生正面影响。展望未来,我们将审慎专注于提升营运效率,以应对充满挑战的环境。」

2、Tuya董事兼首席财务官刘尧女士补充道:「于2022年第二季度,随着我们的毛利率维持在健康水平并进一步收窄亏损,我们继续扩大利润率组合。我们的非公认会计准则营业利润率及非公认会计准则净利润率分别大幅同比改善32.8及37.5个百分点,扭转了自2021年第三季度以来连续下降的趋势。随着非公认会计准则亏损收窄,我们于本季度的营业现金流量有所改善,证明我们应对市场逆境的措施已初见成效。截至2022年6 月30日,我们拥有约951.5百万美元的强劲现金状况,以充分满足我们在可预见未来的流动资金及现金需求,我们认为这是最大优势之一,使我们能够抵御不利的宏观环境。」

3、2022年第二季度的物联网PaaS收入为47.6百万美元,较2021年同期的76.9百万美元减少38.1%,主要是因为全球(特别是北美及欧洲)通胀加剧削弱了消费者支出,本公司客户采购时更加谨慎及保守。通胀持续高企,亦加剧了非必需消费品行业的供求错配,导致了供应链中大量库存积压的问题。以上收入减少亦由于2022年第二季度中国多个地区针对新一波COVID-19采取的预防措施,对本公司的销售及经营活动以及本公司产品的交付及客户验收造成了影响。基于以上因素,本公司物联网PaaS于截至2022年6 月30日止连续12个月的DBNER较过往期间下降至84%。

4、2022年第二季度的SaaS及其他收入为7.2百万美元,较2021年同期的3.4百万美元增加114.3%,增长势头保持强劲。该增长主要是得益于(i)获取新客户及现有客户扩大使用行业SaaS,令行业SaaS业务的收入增加;及(ii)我们向客户提供的增值服务的收入增加。

5、2022年第二季度的智能设备分销收入为7.8百万美元,较2021年同期的4.4百万美元增加77.2%。本公司提供智能设备分销服务主要是为客户提供便利(主要是需求及购买智能设备成品的品牌方、系统集成商及行业营运商),免于与多家原始设备制造商(「OEM」)直接对接。各期间本公司智能分销收入的变动乃主要由于客户购买需求的时效要求及数量不同。

6、2022年第二季度的研发费用为37.2百万美元,较2021年同期的42.7百万美元减少12.7%,主要是由于战略重构及精简本公司研发团队以提高运营效率及追求平衡业务增长与盈利能力,导致雇员相关成本(包括(a)基本工资及福利减少,部分被(b)一次性额外人员优化成本增加及股份支付薪酬费用增加所抵销)减少所致。于本季度,本公司研发团队的平均受薪雇员人数较上年同一季度同比减少约21.3%。


7、我们宣布一家来自北美的主业为户外出行的顶级品牌,已经完成多款产品开发测试阶段。在Q1开始市场出货就已经直接达到数10万台的量级。

8、商业照明及楼宇在上半年发展的新品牌,新增接入设备量等均实现了同比翻倍的增长。这些合作伙伴的加入对我们的业务形成有效补充。

9、全球领先的移动电子产品和汽车系统供应商,安波福的工厂通过智能化改造,每天制造省电900度,节能效率超过70%,实现了整个工厂照明根据不同的车间需求和工作时段分组分区精细化控制,在节能的同时助力产线提高生产率。商业照明领域本身具备极强的能源绿色属性。在接下来的规划建设中,碳核算及理论能耗分析,质检中心等功能也将是我们产品跟业务的重点方向。

10、酒店SaaS业务,利用语音中控屏相结合的基础版本,在业务上拓展全新的数字商圈领域,产品在完善,以性价比功能在海外酒店SaaS开始规模化覆盖的进程。新落地的约1000家的客房酒店。接下来我们也将聚焦酒店行业的龙头服务商和酒店集团,进一步完善产品,先拓宽标杆产品案例,继续进军头部的领域。

11、地产行业周期下行,因此社区跟园区的解决方案受到一定的冲击,但凭借涂鸦过硬的软硬件产品设备生态,此前已签约的地产客户正在落地的智能化项目正保持健康的运转。

12、工业领域也取得了不错的起步。南京一家生产高低压电控成套设备的专业企业,长期以来一直是诸多大型企业的供应商,基于涂鸦的行业设备管理系统,实现了配电设备的温度、电流、电压等设备运转的数据采集和监测,预测电稳定的安全情况,以及进行故障告警等。对不同用途的用电分项进行统计分析,改善电气参数,有效节电6%~15%。

13、增值服务方面,C端在本季度保持稳健,同样B端需求不减,例如APP 的功能生产及周边服务,语音技能等增值服务产品,同期增长超过100%。此外LG认证云开发框架等服务也取得不不错的成绩,这意味着在当前的外部环境下,客户品牌仍然对智能业务保持投入保持信心。

14、私有云的进展。我们签约了一家拥有全球最齐全生产研发设施之一的总部位于东南亚的跨国电气电子及汽车品牌,以及一家大型中国综合性产业投资集团,这样的典型的大客户的私有云项目,而我们此前公布的中国燃气物联网等项目也正在按计划稳步推进,签约以来已经完成数个里程碑,例如燃气模型的搭建、演示版本、开发标准及说明等。我们在拓展客户的过程中,看到了行业客户在智能化道路上的蓬勃商机,并将尽最大的努力寻求转换。Cuba,智慧私有云作为涂鸦核心长期战略之一,进行了一系列的产品技术升级,被广泛应用于包括物流、仓储、楼宇制造业等10余个典型行业中。



业务展望

预期全球消费者可支配行业及消费者支出于2022年下半年仍继续面临一系列挑战,包括整体经济状况下滑或疲弱、全球通胀高企、智能设备制造商、品牌方及供应链零售渠道等参与者的库存积压、外汇汇率波动、地缘政治紧张局势及冲突以及物联网行业的科技迭代带来的竞争。尽管面临种种挑战,本公司仍对行业长期增长前景充满信心,并致力产品及服务迭代、进一步提升软件及嵌入式硬件能力、扩大客户基础、多元化收入来源及进一步优化经营效率。


问答:


1、问:根据公司可能跟一些核心客户的交流和他们库存情况来看,可能的拐点会出现在什么时候?在需求相对疲软的时候有没有办法通过获取更大的市场份额提振公司的需求情况?

答:我们还没有看到物联网设备、消费电子设备海外需求出现拐点的迹象,只有当通货膨胀明显改善时才会到来。在零售商和电商的库存积压被清空的时候才能看到好转。美国客户的反馈,目前消费电子产品在零售站点的零售数量同比下降了约30%,这种下降加上零售渠道和品牌库存积压,促使品牌采取了更加保守的做法。所以他们给OEM下了较少订单。在欧洲,OEM购买品牌的数量减少了50%,欧洲央行在7月底将利率提高了50个基点,以遏制高通胀,这是欧洲自2011年以来首次加息。欧洲的年度通货膨胀率在7月份跃升至8.9%,是欧洲经委会2%的通货膨胀目标的4倍多。我们已经看到欧洲需求显著减弱,其中包括物联网消费电子设备。

在中国,智能手机发货量是一个较具代表性的数字。根据IDC的报告,今年第二季度,中国智能手机市场的出货量同比下降了约15%。根据中国国家统计局(National Bureau of statistics)的数据,今年第二季度,全国消费品零售总额同比下降4.6%。因此,总的来说,全球经济环境正变得更加复杂和具有挑战性。能源和大宗商品价格上涨,供求失衡加剧,世界经济下行压力加大。我们认为,消费电子设备的需求疲软将继续,直到通货膨胀出现显著改善,我们将继续努力降本增效。在中国的业务,我们之前已经强调了几个商业机会。例如,我们帮助领先的便携式电源品牌,哈罗科技能源开发户外便携式电源。我们与世界知名的智能能源系统解决方案商合作,开发预付费电表和管理系统。这一合作将从软件和硬件两方面丰富我们的节能相关产品能力。我们相信,这些能力将进一步提高我们的业务质量,以对抗通货膨胀和下行的不利环境。消费者需求更多是扩大面向年轻人的消费电子产品。


2、问:7月份涂鸦和亚马逊Alexa推出 matter解决方案,预计8月计划完成与亚马逊、谷歌、苹果等生态合作伙伴的交互操作性测试,从公司的角度看推进的节奏有变化?

答:我可以从商业和技术发展的角度来看待这个问题,因为我们是Matter早期采用者,也是关键董事会成员。我们已经正式推出了解决方案,连接本地智能家居的功能。简单地说,使用matter协议设备可以直接与苹果家庭kit连接到不同品牌的设备,还有alexa和谷歌助手,而无需在开发过程中进行转换以实现基本的本地交互。这对物联网产品的开发者来说是非常方便的。我们相信,技术进步将进一步促进物联网的渗透率,特别是对于非家庭设备。从业务和市场的角度来看,属于本地通用控制的连接协议实现多设备交互的特殊功能,体验比成熟主流的WiFi产品有很大的差异。我们有越来越多个性化需求,云服务将仍然是一个刚性需求。总的来说,我们将把它纳入我们多样性的技术系统,包括WiFi,特别是网关和中央控制器,以及我们所有类别的产品级解决方案。此外,我们更好的解决方案将使客户能够直接通过iot路径实现信息传输和OTA升级设备,这些都是物联网行业许多协议的补充。我们参加了各种测试,相信我们的客户会做出最好的选择,我们都可以支持。

3、问:尽管今后很多宏观经济压力,但公司控费方面现的还不错,对于下半年的人员安排会有什么样的优化方案?有没有一个盈亏平衡的时间表?

答:我们的效率和优化举措在Q2积极影响损益表和现金流。因此,在下半年我们将使用同样的方法来管理运营,并通过探索能够有效支持我们运营和销售产品的措施来推动费用控制。特别是组织结构和内部调整。我们在年初采取的策略遭到了猛烈抨击。

我们也在积极转型升级,从一个基于消费电子产品的开发者平台,到利用物联网经验和技术优势,服务于工业、商业和工业领域,有针对性地实施客户战略。对于私有云,许多客户需要将许多技术细节与复杂的市场需求结合起来。我们利用销售经理、产品经理和项目经理的经验,从售前解决方案和交付角度,系统地提供服务。我们采用相同的方法来处理研发费用问题,效率的提高反过来会降低成本。

另一方面我们本季度在香港上市,合规审计等专业费用未来会略有增加。在未来,我们将通过更有效的运营和管理调整适当的团队规模,同时支持我们的新战略,开发平台产品能力,研发任务,使收支平衡能够尽早到来!