复兴中国，一马平川！
问答：
问：过去很长一段时间传统金融机构都在提数字化转型，怎么理解数字化转型的内涵，以及百融云在里面主要扮演什么样的角色？分享一下公司近期重点发力的智能运营业务的商业模式以及成长的前景？
答：行业里面经常说的数字化与我们提倡的数智化有些不同，我们公司的定位是做金融行业数智化转型的领航者。前20年金融行业做的更多是信息化的工作，是把人工的简单的体力工作用计算机来完成了，现在提的数智化当然应该是包含信息化，以前的计算机更多是完成人工的重复性机械性工作，今天基于大数据和人工智能已经能够初步完成一些人脑的推理性的工作，思考性的工作，所以叫数智化？比如银行以前要靠人工坐席语音对话，现在很多时候已经是机器人，背后是一部电脑在和客户对话，他能够听懂客户的语音，而且实时思考该怎么回答，然后合成一段话回答客户，这就是和以前的信息化有根本性的不同。
今天只有少部分金融机构同时实现数据的中台建设、技术中台建设以及右中台的三合一，可以说是少之又少，所以这是个巨大的商机。人民银行也印发了金融科技发展规划，2022~2205年的规划，强调高质量的推进金融行业数字化转型升级。银保监会印发了关于银行业保险业数字化转型的指导意见，提出到2025年银行业保险行业数字化转型要取得明显的成效，那么这些方面都使得我们有很多的机会帮助中小金融机构，赋能提升他们的数智化能力。这里头包括智能分析，智能运营，智能营销，涵盖了从人工智能、大数据、云计算等各个核心的技术应用场景，从数据的使用，模型的建立等都存在大量的机会。截止到今年4月30日，百融已经为超过6000家金融机构，包括银行、保险公司、消费金融公司等等提供了数智化的解决方案服务。
问：未来3~5年我们有没有一些的新的业务发展机会，主要是哪些为主，收入这一块什么时候能有体现？从短期来看，现在国内经济还有一些波动，金融的需求也可能持续有所波动，展望今年下半年或者明年有什么发展的方向和指导？
答：百融在考虑新的业务拓展的时候，至少从几个重要的维度去思考。第一业务本身能不能带来一个比较良好的收入，有利润的质量，这是一个基本底线。第二个是它和百融核心的能力是不是有相关性？我们的核心能力就两个，第一个是人工智能大数据云计算技术，第二是对金融行业的理解，这两者的结合构成了我们挑选我们业务拓展的标准。未来3~5年，我们希望能够发展那些能够为金融机构持续的带来业务成长的业务，从而我们自己的业务收入也可以持续发展。
反垄断这个事情也为很多银行带来一些机会，但是中小银行，一些保险公司，他们也需要科技公司给他们做真正意义上的数智化，百融在里面能获得大量的商业机会，我们的智能中台能够帮助一些金融机构将前台的业务能力沉淀到中台，提升前台的响应度。
我们党中央国务院从去年开始制定宏大的关于全民共同富裕的计划，意味着我们大概10年左右时间GDP会超过美国，我们GDP是美国的1.5倍时人均 GDP大概达到3万美元，中产阶级人数也会从4亿到8亿左右，这意味着我们中产阶级年收入到百万量级。会有大量的老百姓为自己的资产保值、增值发愁，因为三四线城市，很多房子已经开始跌了，这里的老百姓的财富保值增值需求是非常刚性的。我们看到很多金融机构，不管是银行、保险、券商，实际在真正上做好财富管理上还有很长的路要走，这里需要大量的科技赋能，参照美国基本上大量的使用科技，使用人工智能技术，这里头蕴含着非常大的商机。
除了消费金融还有小微，在美国基本上20万美元以下都不需要任何抵押，也不需要看小微企业的经营数据，看老板个人数据就可以，100万美元以下看经营数据，但也不需要企业抵押，这应该是中国前进的方向，背后是数据与智能模型算法的驱动。
百融在2018年入选了国家发改委的新一代联盟成员，也是首批入驻国家发改委全国中小企业融资综合信用服务平台的科技服务机构。
关于今年未来几个月，智能分析和运营这个领域增长率还是会持续高速，上半年是46%，全年维持在40%以上的增速。
从全年来看整个业务增速应该是在30%左右，在未来争取每年都在30%上下的增速，经过5年时间达到一个10亿美金的收入水平，所以未来还是非常值得期待。
智能运营的增速是三倍，全年看应该达到100%，因为去年下半年这块的业务已经开始落地，所以我们全年翻倍的速度也是一个非常了不起的成就。
精准营销在目前宏观环境下，应该能够维持去年的水平，相当于把前半年的-10%，到年底能够追平。
保险业务线全年的目标定在15%左右增长速度，主要要看未来疫情是不是仍然延续，还是政策有所放松可能整个增速会比原来更高一点。
那么从业务前景来讲是一个非常好的增长曲线，因为整体的市场规模，风控的市场规模300多亿，运营大概有600多亿。
问：百融技术在行业中有没有形成一个比较高的壁垒，研发门槛有没有提升？
答：百融的技术研发的核心门槛到底是什么，因为我们是一家比较纯粹的技术公司，但我们应用的行业主要在金融行业，所以我们同时强调硬核技术的研发，以及对金融业务的理解，所以我们的核心门槛是在两者的交汇处，交叉点就是硬技术和行业的理解，我们形成一个利用数据加智能算法加算力，再加行业场景的综合叠加效益，使用自然语言处理、机器学习、知识图谱等算法，把它应用到金融行业的不同经营环节里面去，从信贷的风控到贷后的管理，从财富管理每一个具体的环节里。
我们从2018年就成立了专门的人工智能金融实验室，只专注于人工智能在金融行业的应用，我们自主研发的智能语音外呼机器人是可以和客户对话多达几十轮，和真人比能达到甚至超过95%，我们在自动机器学习平台上的研发投入今年开始加大，每一日大概承载数亿级别的模型推理，像人一样去思考，我们大概提供了超过200多种算子，来帮助金融行业解决复杂推理过程的运算。去年全年我们的 SaaS智能云平台，为6000家多家金融机构处理大概61亿次的调用，到了今年上半年我们就已经完成了46亿次，相较去年上半年同比增长64%！
我们现在也特别重视隐私的保护，我们研发的隐私计算平台能够和金融机构合作，在数据不出金融机构前提下，能够把数据进行融合，实现计算的协同效果，接近以前那种数据的交互，而且已经通过了公安部的信息保护三级的认证。
今年上半年我们已经达到了17%的收入占比，总人数大概是1350人，研发技术人员就已经达到了656人，已经达到我们总人数的一半以上。
问：关于我们现金流情况是怎么样的？账上现金这么多，有并购计划？
答：首先整个现金基本上是36.6个亿，账上现金非常充裕的，在很多的上市公司里面是比较少见的，同时百融是一个盈利的上市公司。百荣现在总体上站在了一个相对比较舒服的状态。
拓展市场这个方面，像美国这些发达市场的上市公司发展模式里面，自研和并购两条腿，我们要遵循之前提高的并购原则，做未来战略方向协同业务，没有协同的并购对公司而言是没有意义的。第二原则就是百融能够给它赋能，我们一个比较成功的并购是发生在2017年的保险经纪并购。另外一个就是估值相对合理。